Pour orchestrer ce tour de table, la direction de la raffinerie met en vente 3 milliards d'actions ordinaires au prix fixe de 0,35 dollar par action. Cette levée de fonds fait office de passerelle financière et de test de confiance majeur à quelques mois d'une introduction en bourse (IPO) qui s'annonce déjà comme la plus importante de l'histoire du continent.
L'opération cible exclusivement les investisseurs institutionnels, les fonds souverains et les grandes fortunes en raison d'un ticket d'entrée particulièrement sélectif :

Ticket d'entrée minimal : 1 million d'actions, soit un investissement de 350 000 dollars.

Souscriptions complémentaires : Uniquement par multiples de 500 000 actions (soit des tranches supplémentaires de 175 000 dollars).

Période de blocage (Lock-up) : 365 jours. Les investisseurs entrant au capital s'engagent à conserver leurs titres pendant un an à compter de la date d'attribution, garantissant la stabilité de l'actionnariat.
L'appétit du marché pour ce fleuron industriel dépasse de loin l'offre disponible. Les marques d'intérêt et les demandes de souscription formulées par les investisseurs internationaux et locaux dépassent déjà les 2 milliards de dollars, soit le double de la somme initialement recherchée. Face à cet engouement, Aliko Dangote a d'ores et déjà prévenu qu'il serait impossible de satisfaire l'intégralité des demandes d'allocation.

Parmi les soutiens de premier plan, le magnat nigérian des affaires Femi Otedola a publiquement annoncé engager 100 millions de dollars dans ce placement privé. Pour libérer ces liquidités et prendre position au capital de la raffinerie, Otedola a symboliquement cédé ses parts dans le producteur d'électricité Geregu Power.
D'après le mémorandum d'information destiné aux investisseurs, les fonds levés seront immédiatement injectés dans l'entreprise pour :

Financer les besoins généraux et le fonds de roulement de la structure.

Soutenir les projets d'expansion logistique, de stockage et d'infrastructures de distribution.

Préparer une future extension majeure dans le secteur à haute valeur ajoutée de la pétrochimie.
Lancée en 2024 avec une capacité nominale de 650 000 barils par jour, la raffinerie a massivement intensifié ses opérations. En produisant localement du diesel, du carburant d'aviation (kérosène), du naphta et de l'essence, le complexe industriel est en train de briser la dépendance historique du Nigeria — pourtant premier producteur de brut du continent — vis-à-vis des produits pétroliers importés d'Europe et des États-Unis.
Ce placement privé à 39,1 milliards de dollars sert de rampe de lancement pour l'introduction en bourse (IPO) officielle, qu'Aliko Dangote espère concrétiser dès la fin de l'année 2026.

Si les estimations actuelles du marché se confirment lors des futures tournées de présentation, les analystes prévoient que la valorisation finale de l'entreprise pourrait osciller entre 40 et 50 milliards de dollars au moment de sa cotation publique. Le groupe prévoit de lister entre 5 % et 10 % de ses parts sur plusieurs places financières africaines majeures, dont le Nigeria Exchange (NGX) et le Johannesburg Stock Exchange (JSE).